信息比率(Information Ratio)以马克维茨的均异模型为基础,用来衡量超额风险带来的超额收益,比率高说明超额收益高。它表示单位主动风险所带来的超额收益。 公式为:IR=TD/TE (TD表示资产跟踪偏离度的样本均值;TE为资产的跟踪误差) 合理的投资目标应该是在承担适度风险的情况下,尽量追求高信息比率,而非单纯追求高信息比率。
信息比率衡量某一投资组合优于一个特定指数的风险调整超额报酬。信息比率(Information Ratio):以马克维茨的均异模型为基础,用来衡量超额风险所带来的超额收益。它表示单位主动风险所带来的超额收益。IR=α ∕ ω (α为组合的超额收益,ω为主动风险)分子α为真实预期收益率与定价模型所计算出的收益率的差,α可以由风险溢价暗示。分母为残差风险即残差项的标准差。
【信的意思】:信 xìn(ㄒ一ㄣˋ) (一)、诚实,不欺骗:信用。信守。信物。信货。信誓旦旦。(二)、不怀疑,认为 详情>
【息的意思】:息 xī(ㄒ一) (一)、呼吸时进出的气:鼻息。喘息。叹息。窒息。瞬息万变。(二)、停止,歇:休息。 详情>
【比的意思】:比 bǐ(ㄅ一ˇ) (一)、较量高低、长短、远近、好坏等:比赛。比附。对比。评比。(二)、能够相匹: 详情>
【率的意思】:率 shuài(ㄕㄨㄞˋ) (一)、带领:率领。统率。率队。率先(带头)。率兽食人(喻暴君残害人民) 详情>